Single Index Model dalam Pemilihan Saham Optimal
DOI:
https://doi.org/10.47861/sammajiva.v2i3.1190Keywords:
Investment, Single Index Model, LQ45 IndexAbstract
This study aims to analyze the optimal stock selection on the Indonesia Stock Exchange using the Single Index Model method, focusing on stocks included in the LQ45 index during the 2019-2023 period. The selection of data samples used in this study is Purposive Sampling and the analysis technique in this study is quantitative descriptive analysis. Based on the results of the analysis, 15 stocks were selected that were included in the LQ45 index category. The results of the study showed that from a sample of 15 stocks, there were 2 stocks that fell into the optimal stock criteria, namely Adaro Energy Tbk (ADRO) and Bank Central Asia Tbk (BBCA), these stocks had an overall Expected Return (ER) of 3.95% and an overall Variance of 2.447%.
References
Afdila, K. Y. (2020). Analisis pembentukan portofolio optimal menggunakan model indeks tunggal untuk pengambilan keputusan investasi (saham indeks LQ45 periode 2016-2018 di Bursa Efek Indonesia). Retrieved from www.idx.co.id
Aisah, N. (2021). Analisis portofolio optimal saham indeks LQ45 dengan menggunakan single index model di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode Februari 2016-Juli 2020.
Ardani, K. A., & Sulindawati, E. G. N. L. (2021). Pengaruh perkembangan aplikasi investasi, risiko investasi, dan pengetahuan investasi terhadap minat investasi pasar modal pada generasi milenial dan generasi Z Provinsi Bali di era pandemi. Jurnal Riset Akuntansi, 10.
Arwa. (2024, March 8). Variance and standard deviation. GeeksforGeeks. Retrieved from https://www.geeksforgeeks.org
Asfullah, C. (2020). Analisis pembentukan portofolio optimal saham menggunakan single index model (studi empiris pada saham yang masuk dalam indeks LQ45 di Bursa Efek Indonesia). Retrieved from http://mercubuana.ac.id/
Bode, M. M., Murni, S., & Arie, F. V. (1939). Analisis price earning ratio, price to book value, return on equity, risiko terhadap harga saham LQ45 perusahaan konstruksi dan properti di Bursa Efek Indonesia. Jurnal EMBA, 10(1).
Budiarso, A. B. (2023a). Analisis kinerja portofolio saham LQ-45 di Bursa Efek Indonesia dalam pengambilan keputusan investor.
Budiarso, A. B. (2023b). Analisis kinerja portofolio saham LQ-45 di Bursa Efek Indonesia dalam pengambilan keputusan investor (periode Februari 2019-Februari 2022).
Cahyadi, B., & Febriwanty, A. (2015). Pengaruh variabel makro terhadap pembentukan portofolio optimal dengan single index model pada Bursa Efek Indonesia. Retrieved from www.finance.yahoo.com
Chairunnisa, D. K. (2018). Analisis pembentukan portofolio optimal menggunakan model indeks tunggal (studi pada saham LQ45 di Bursa Efek Indonesia periode Maret 2016-Februari 2018). Universitas Brawijaya.
Damodaran, A. (2024). Risk free rate (RF). Wall Street Prep. Retrieved from https://www.wallstreetprep.com
Effendy, I. M. (2021). Pengaruh excess return saham berdasarkan Fama French three factors model (studi pada perusahaan sektor manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia). Jurnal Ilmiah Mahasiswa FEB.
Gde, I., Rizky Margana, R., Gede, L., & Artini, S. (2017). Pembentukan portofolio optimal menggunakan model indeks tunggal. Jurnal Manajemen Unud, 6(2), 748–771.
Harfitriana, A. (2022). Analisis penggunaan single index model dalam pembentukan portofolio optimal untuk menurunkan risiko investasi.
Indi, R. (2017). Analisis pembentukan dan pengukuran risiko portofolio optimal pada saham LQ 45.
Jamil, P. C. (2018). Analisis market return. Jurnal Ekonomi KIAT, 29(1). Retrieved from https://journal.uir.ac.id/index.php/kiat
Koterbski, K. (2023, April 19). Alpha vs. beta: Understanding the differences and how they work in investing. FORTUNERECOMMENDS. Retrieved from https://fortune.com
Kurniawan, S. (2022). Skripsi analisis pembentukan portofolio optimal menggunakan model indeks tunggal pada saham Jakarta Islamic Index.
Manurung, H. A. (2020). Investasi: Teori dan empiris (G. J. Manurung, Ed.; 2nd ed.). PT Alder Manurung Press.
Muir, M. I. (2023). Pengaruh good corporate governance dan corporate social responsibility terhadap kinerja keuangan di perusahaan LQ45 yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2018-2021. Universitas Islam Indonesia.
Nanda Oktaviani, B., Wijayanto, A., Manajemen, J., Ekonomi, F., & Negeri Semarang, U. (2015). Aplikasi single index model dalam pembentukan portofolio optimal saham LQ45 dan Jakarta Islamic Index. Management Analysis Journal, 4(1). Retrieved from http://maj.unnes.ac.id
Nutami, S. D. (2023). Analisis pembentukan portofolio optimal menggunakan single index model pada pasar LQ45 di Bursa Efek Indonesia (periode tahun 2017-2022).
Oktaviana, R. (2019). Analisis perbandingan pembentukan portofolio saham optimal menggunakan model Markowitz dan indeks tunggal sebagai dasar dalam pengambilan keputusan investasi (studi kasus pada perusahaan LQ 45 yang terdaftar dalam Bursa Efek Indonesia periode 2013-2017). Universitas Islam Indonesia.
Paramitasari, R. (2011). Pengaruh risiko sistematis dan risiko tidak sistematis terhadap expected return portofolio saham perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia.
Prowanta, E., & Herlianto, D. (2020). Manajemen investasi dan portofolio (1st ed.). Gosyen Publishing.
Putri, R. B., & Sartika, F. (2023). Analisis return dan risk portofolio optimal saham syariah berdasarkan single index model. Investasi Dan Syariah (EKUITAS), 5(1), 232. https://doi.org/10.47065/ekuitas.v5i1.3946
Rachmanto, F. N., & Prihastono, D. (2020). Analisis pembentukan portofolio optimal dengan model indeks tunggal pada saham-saham indeks MSCI Indonesia di Bursa Efek Indonesia periode Januari 2017-Desember 2017.
Rahardja, P., & Manurung, M. (2018). Teori ekonomi makro (Sudarto, Ed.; 5th ed.).
Rahman, A. (2022). Pembentukan portofolio optimal menggunakan single indeks model pada saham yang terdaftar di indeks LQ-45 (periode 2016-2021). Universitas Pakuan.
Rosalinda Manullang, M. D., Manurung, A. H., Sinaga, J., & Simorangkir, P. (2023). Pembentukan portofolio dengan Elton Gruber dan pengaruh makro ekonomi. Jurnal Akuntansi Dan Manajemen, 20(1), 12–21. https://doi.org/10.36406/jam.v20i01.946
Yasa, A. D. (2020). Pembentukan portofolio optimal menggunakan model indeks tunggal (studi pada perusahaan BUMN yang terdaftar dalam indeks LQ45 di Bursa Efek Indonesia).
Yuliansyah, F. (2018). Perbandingan pembentukan portofolio dengan menggunakan metode indeks tunggal dan capital asset pricing model (CAPM) (studi pada saham Jakarta Islamic Index (JII) periode 2013-2016).
Zubir, Z. (2013). Manajemen portofolio penerapannya dalam investasi saham. Penerbit Salemba Empat.
